법인의 전환사채 발행 방법이 궁금해요!
안녕하세요!
이번 시간에는 ‘전환사채 발행 방법’에 대해 알아보도록 하겠습니다.
법인 자금 조달 방법은?
법인이 자금을 조달하는 방법은 다음의 세 가지로 볼 수 있는데요.
은행으로부터 대출 받는 방법
신주 발행을 하는 방법
사채를 발행하는 방법
이 가운데 ‘사채를 발행하는 방법’에 대해 알아보도록 하겠습니다.
전환사채란?
전환사채란, 채권과 주식의 특성을 결합한 상품을 말합니다.
즉, 채권을 가진 사람이 특정 시기가 되면 이를 주식으로 바꿀 수 있는데요.
주식의 특성 : 주식처럼 전환사채는 소유자에게 일정한 수입을 제공하나, 미리 정해진 가격에 채권의 소유권을 매각할 수 있습니다.
채권의 특성 : 회사채와 유사하게 채권으로 발행되나, 채권 소유자의 요청에 따라 보통주로 전환할 수 있는 전환권이 있습니다.
1) 장점
전환사채를 발행하면 회사에 어떤 장점이 있는지 알아보도록 하겠습니다.
낮은 이자 : 회사는 일반 사채보다 낮은 금리로 자금을 조달할 수 있어,비용을 절감할 수 있습니다.
세제 혜택 : 이자 비용은 세금 감면을 받을 수 있습니다.
재무구조 개선 효과 : 전환사채를 주식으로 전환할 경우 자본이 증가하여 재무구조 개선 효과가 있습니다.
2) 유의할 점
전환사채를 발행 시에는 다음의 사항들을 유의해야 하는데요.
정관의 내용 : 전환사채 발행에 대하여 정관에 관련 규정이 있어야 합니다. 만약 없을 경우에는 주주총회 특별결의로 이에 대해 정해야 합니다.
전환사채의 액, 전환의 조건, 전환으로 발행할 주식의 내용, 전환 청구 기간 등
전환권 행사에 따른 지분 변동 사항 확인 : 전환사채 발행으로 지분 변동이 될 수 있으니, 사전에 이에 대해 확인하셔야 합니다.
현재 가치를 반영해 전환가격, 전환가격 조정 사유, 조정방식 검토하여 정함
전환사채 발행 절차
1) step1 : 정관에 전환사채에 대한 규정 검토하기
정관에 내용이 없다면 주주총회의 특별결의로 이에 대해 정해야 함
전환사채의 총액
전환의 조건
전환으로 인하여 발행할 주식의 내용
전환을 청구할 수 있는 기간
주주에게 전환사채의 인수권을 준다는 뜻/목적/액
2) step2 : 발행조건에 대해 확인하기
주주총회 또는 이사회는 전환사채를 어떤 내용으로 발행할 것인지 결정해야 합니다.
이자 지급 방법/상환기한/전환청구기간/전환가액/전환가액 조정/만기보장수익률
또한 주주배정 또는 제3자 배정방식으로 전환사채를 모집할 수 있습니다.
주주 배정
기존 주주에게 전환사채인수권을 부여하는 것으로, 정관에 따로 정한 바가 없다면 이사회 또는 주주총회의 결의사항입니다.
주주의 보유주식 수에 따른 비율로 전환사채인수권을 배정합니다.
제3자 배정
회사가 임원, 종업원, 거래은행 등 주주 이외의 자에게 전환사채인수권을 부여하여 발행하는 것을 말합니다.
이처럼 제3자에게 전환사채를 발행한다면 정관에 규정이 있어야 합니다.
제3자 배정의 경우, 전환조건이 인수권자에게 유리하게 발행된다면, 기존 주주의 이익을 해칠 수 있습니다.
그래서 기존 주주의 이익을 보호하기 위해 주주배정보다 좀 더 엄격한 절차를 요구하고 있습니다.
정관에 다음과 같은 내용이 규정되어 있어야 합니다.
전환사채 금액
전환조건
전환대상 주식
전환기간 등
3) step3 : 전환사채 발행 결의하기
이사회에서 전환사채를 발행하는 결의를 합니다.
전환사채 총액
전환 가능 금액
전환 가격
전환 가격 조정 사항
전환으로 인하여 발행할 주식
전환을 청구할 수 기간
4) step4 : 청약 및 납입
사채인수인이 사채청약서에 서명을 하여 회사에 제출합니다.
그리고 납입기일까지 사채금액을 납입하게 됩니다.
회사는 이에 대해 ‘사채금액납입증명서’를 작성해 줍니다.
5) step5 : 등기
사채금액이 완납된 날로부터 2주 내에 본점 소재지의 등기소에 전환사채 발행 등기를 해야 합니다.
구비서류 : (공증받은)이사회 또는 주주총회 의사록, 정관, 사채청약서, 사채인수증, 사채금액납입증명서
변경등기도 무료로 할 수 있다고요?
지금까지 전환사채 발행이 무엇인지, 그리고 발행 절차에 대해 알아보았습니다.
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